纳指期货

美联储议息会议前市场观望情绪升温，道指期货与纳指期货的相对强弱成为观察风格轮动的重要窗口。本文从跨品种价差角度梳理观察框架，强调保证金、合约乘数与换月因素的综合评估，避免将价差观察简单等同于单边方向判断。

从跨品种联动角度，解析纳指期货对利率与科技财报的领先反应，并构建以道指期货自身量仓确认为核心的日内交易框架。

美联储9月降息25个基点后，美股风格出现切换迹象，资金从高估值科技股向金融、工业、消费等道指权重板块扩散。本文从事件脉络出发，梳理道指期货相对纳指期货的补涨与防御性配置逻辑，并给出策略框架。